Math/Financial statistics2 Fixed income Securities Introduction 모든 금융상품의 기본은 채권으로부터 시작된다. 이 채권이 어떻게 pricing되어지는지 확인해보자. Zero-Coupon Bonds Zero-Coupon Bonds는 한국어로 할인채라고도 불리며 이자율(interest rate) 대신에 할인율(discount rate)를 사용한다. 내가 10년뒤 100억의 할인채의 가격을 예상하여 보자. 예를 들어, 1000억 달러, 만기일은 20년 연 할인율이 6%인 채권의 가격은 현재 얼마일까? $1000(1.06)20=$311.80 좀 더 일반화를 시켜 보자면, priciple(rate)inteval=currentprice 그렇다면, 복리채인 경우는 어떻게 될까? 위에.. 2021. 2. 12. Returns(수익률) INTRO 수익률을 공부해야 하는 이유는 투자에 있어 프토플리오를 만들거나 관리 또는 배팅 크기 등을 정할 때 기반이 되기 때문이다. Net Returns t시점에 수익률은 Pt를 갖는다. 배당금이 없다고 가정할 때 t−1와 t사이의 순 이익률(Net Returns)는 아래와 같다. Rt=PtPt−1−1=Pt−Pt−1Pt−1 위 공식에서 보다시피 Pt−Pt−1는 일일 수익(revenue)을 나타낸다. Rt을 통해서 수익을 어떻게 나타낼 수 있을까? revenue=initialinvestment ∗ netretrun 이처럼 수익률은 다른 정보를.. 2021. 1. 24. 이전 1 다음
